外圍不省心！

　　今天上午，富時中國A50在開盤之后突然超預期跳水，截至13：30，跌幅超過1%。為什么說富時中國A50的跳水超出預期？因為上周五中國內(nèi)地金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)不弱，而隔夜美股反彈力度亦比較大。在這種背景之下，富時中國A50突然殺跌就顯得有些超預期了。值得注意的是，今天亞太貨幣亦是全線急殺，其中日元再貶5400點，而這一現(xiàn)象發(fā)生在美元指數(shù)走弱的背景之下。那么，究竟發(fā)生了什么？

　　一是美國又繼續(xù)對中國下黑手。據(jù)路透社消息，幾位知情人士稱，拜登***計劃下個月擴大對美國向中國出口用于人工智能和芯片制造工具的半導體的限制。這將使得A股市場7.4萬億的芯片資產(chǎn)再迎變數(shù)。從以往的行情來看，因為自主可控的邏輯，芯片周二上漲的概率偏大。

　　二是俄烏沖突出現(xiàn)了較大的逆轉(zhuǎn)，烏克蘭最近的反擊頗為犀利，但烏克蘭也面臨新問題。據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間11日晚，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在其官方社交媒體發(fā)布消息稱，烏多地基礎設施遭襲，哈爾科夫和頓涅茨克地區(qū)完全停電，扎波羅熱、第聶伯羅彼得羅夫斯克和蘇梅地區(qū)部分停電。

　　亞太貨幣全線殺跌，A50意外墜落

　　9月12日，亞太匯市動蕩不安，亞太主要國家貨幣兌美元幾乎全線殺跌。其中，日元再度大跌超5400點，美元兌日元來到了143以上的水平，這離145的警戒線越來越近。

　　比較令人意外的是，這次亞太貨幣的亂局并非由美元指數(shù)引發(fā)。今天美元指數(shù)已經(jīng)由110以上的高位跌至108這個水平。相反，歐元十分強勢。歐洲中央銀行于9月8日召開貨幣政策會議，決定將歐元區(qū)三大關鍵利率均上調(diào)75個基點，并表示可能繼續(xù)加息，以進一步遏制通脹水平。這是自2002年實體歐元貨幣面世以來最大幅度加息。

　　或許是受匯率市場影響，A50今天開盤之后就直線下墜。

　　之所以說A50可能是受到了匯市沖擊，是因為上周五整個中國資產(chǎn)面臨的并非負面消息。

　　從金融數(shù)據(jù)來看，9月9日，中國人民銀行發(fā)布2022年8月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。數(shù)據(jù)顯示，8月份人民幣貸款增加1.25萬億元，同比多增390億元。8月社會融資規(guī)模增量為2.43萬億元，比上年同期少5571億元。總體來看，8月份新增信貸數(shù)據(jù)回暖，尤其是企業(yè)融資需求有所回升。數(shù)據(jù)顯示，8月對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加1.33萬億元，前值為4088億元，同比多增631億元。寬信用在此處應該正逐步走出低谷；從外圍市場來看，上周五歐美市場表現(xiàn)不錯，而今天日本股市開盤表現(xiàn)也較為強勢。

　　芯片又有事，最終結(jié)果可能是利好

　　當然，美國頻頻出手亦值得關注。這個假期，在生物制造領域的傳聞出現(xiàn)之后，又有關于芯片的最新消息。

　　據(jù)路透社消息，幾位知情人士稱，拜登***計劃下個月擴大對美國向中國出口用于人工智能和芯片制造工具的半導體的限制。

　　報道稱，美國商務部打算今年某些時候在致三家美國公司——KLACorp（KLAC.O）、LamResearchCorp（LRCX.O）和AppliedMaterialsInc（AMAT.O）的信函中傳達相關的限制規(guī)定。

　　美國商務部發(fā)言人上周五拒絕就具體規(guī)定發(fā)表評論，但重申其“正在采取綜合措施實施額外行動……以保護美國的國家安全和外交政策利益”。KLA、應用材料和英偉達拒絕置評，而Lam沒有回應置評請求。AMD沒有對具體的政策舉措發(fā)表評論，但重申它預計新的許可要求不會產(chǎn)生“重大影響”。

　　目前，A股市場的芯片概念股約有7.4萬億市值。從以往的行情來看，美國的出手只會強化自主可控的邏輯，從而帶動整個板塊上漲。因此，從另外一個角度來看，最終可能帶來利好的結(jié)果。

　　俄烏再成熱點，俄交易所放大招

　　近期烏克蘭的反擊勢頭比較猛，烏克蘭武裝部隊總司令扎盧日內(nèi)發(fā)布消息稱，自9月初以來，烏克蘭已重新控制了3000余平方公里的土地。在哈爾科夫方向，烏克蘭武裝部隊正在向南、東、北三方推進。

　　但他們也遇到了新問題。烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基證實，烏克蘭出現(xiàn)了大面積斷電。據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間11日晚，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在其官方社交媒體發(fā)布消息稱，烏多地基礎設施遭襲，?哈爾科夫和頓涅茨克地區(qū)完全停電，扎波羅熱、第聶伯羅彼得羅夫斯克和蘇梅地區(qū)部分停電。

　　據(jù)烏克蘭媒體報道稱，烏克蘭東部哈爾科夫第五熱電廠遭俄軍兩枚導彈襲擊，導致哈爾科夫多地停電。哈爾科夫市市長捷列霍夫當天晚間發(fā)布消息稱，由于俄軍對哈爾科夫關鍵基礎設施的襲擊，哈爾科夫市目前多個地區(qū)已斷水斷電。目前相關部門正在加緊搶修。

　　據(jù)央視新聞報道，俄羅斯國防部11日發(fā)布通報稱，在過去24小時內(nèi)，俄軍對哈爾科夫州境內(nèi)近10個地區(qū)的烏軍進行打擊。在赫爾松州和頓涅茨克等地區(qū)，俄軍對烏方武裝力量、基礎設施進行了打擊，?擊落了烏方1架米-8直升機和4架無人機。

　　值得關注的是，俄羅斯正在為恢復金融秩序而努力。據(jù)央視新聞，俄羅斯莫斯科交易所12日采取新的措施以進一步恢復正常交易制度。外匯交易時間自12日起恢復為7時至19時。股票交易時間則延長為10時至23時50分，每天交易總時長近14小時。此外，來自友好國家的外國客戶將從12日起被允許進行股票交易；不友好國家的自然人或者由俄方控制的來自不友好國家的公司也可以開始交易股票，但不能交易受俄總統(tǒng)令限制的戰(zhàn)略類公司（主要是能源和金融板塊）的股票。

　　俄烏沖突究竟會走向何方？烏克蘭的反擊是否會誘發(fā)更大規(guī)模的沖突？俄羅斯的局勢又會如何演繹？都將是未來需要關注的大事。