很多朋友對(duì)于企業(yè)如何向境外貸款和外資企業(yè)怎么貸款不太懂，今天就由小編來(lái)為大家分享，希望可以幫助到大家，下面一起來(lái)看看吧！

外資企業(yè)的融資方式

一、銀行借款。企業(yè)向銀行負(fù)債這是最基本融資渠道。

投注差僅指中國(guó)企業(yè)向境外銀行、境外企業(yè)、國(guó)際組織借款美元的總額不能超過(guò)投注差。而向國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行借款人民,或美元并不例入投注差。由此，只要國(guó)內(nèi)銀行愿意向企業(yè)貸款，則是沒(méi)有限制性規(guī)定，僅是銀行要考慮負(fù)債的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。2003年5月前，外國(guó)銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)的外匯貸款列入投注差，但以后中央銀行對(duì)外國(guó)銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)向外商企業(yè)貸款不列入投注差范圍，享受?chē)?guó)民待遇。由此，外國(guó)在中國(guó)分支機(jī)構(gòu)的向外商企業(yè)貸款只須銀行符合經(jīng)營(yíng)中外匯的存款比例和幣種的許可的法律規(guī)定，銀行有權(quán)決定向外商企業(yè)貸款。

關(guān)于“投注差”，根據(jù)中國(guó)***規(guī)定，300萬(wàn)美元以下的注冊(cè)資本是十分之七，即210萬(wàn)元。投資總額300萬(wàn)美元以上至1000萬(wàn)美元的注冊(cè)資本至少是投資總額的二分之一。所以外商企業(yè)通常選擇210萬(wàn)美元注冊(cè)資本，則投資總額420萬(wàn)美元。即企業(yè)可向境外貸款(包括向母公司借款)210萬(wàn)美元。投資總額在1000萬(wàn)美元以上至3000萬(wàn)美元，其注冊(cè)資本至少占投資總額五分之二。其中500萬(wàn)美元注冊(cè)資本，投資總額在1250萬(wàn)美元以下。投資總額在3000萬(wàn)美元以上，注冊(cè)資本應(yīng)占三分之一。

二、企業(yè)債券。《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》允許中國(guó)非國(guó)有企業(yè)發(fā)行債券。在理論上外資企業(yè)也列入了允許發(fā)行主體。但由于企業(yè)債券仍實(shí)行審批制(即使稱(chēng)為核準(zhǔn)制)和規(guī)模的控制，并需銀行提供保證，實(shí)際上外資企業(yè)發(fā)行債權(quán)仍是比較困難。從中國(guó)***的宏觀政策主要是鼓勵(lì)大型企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的債券發(fā)放。中小企業(yè)，一般企業(yè)沒(méi)有案例。這涉及到中國(guó)***宏觀控制、機(jī)構(gòu)擔(dān)保、承銷(xiāo)商、額度控制、企業(yè)信用評(píng)估等復(fù)雜問(wèn)題。

三、通過(guò)私募資金融資。國(guó)內(nèi)外都有大量的實(shí)業(yè)投資基金(包括中國(guó)一些投資公司、上市公司)，他們不斷尋找合適的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行投資以獲取投資報(bào)酬。通過(guò)私募資金引入戰(zhàn)略投資者，也是解決資金的重要途徑。這個(gè)途徑的優(yōu)點(diǎn)是時(shí)間較短，一般3―6個(gè)月資金即可到位。缺點(diǎn)一般通過(guò)參股形式、投資形式進(jìn)入企業(yè)，在利益分配上可能是一些企業(yè)不愿意引進(jìn)這些戰(zhàn)略投資者。

四、海外上市融資。

五、境內(nèi)上市(ipo)。外商企業(yè)股票在我國(guó)境內(nèi)上市發(fā)行沒(méi)有法律上的限制。符合條件的公司，按法律規(guī)定即可申請(qǐng)上市。a股或b股應(yīng)取得中國(guó)商務(wù)部書(shū)面同意并符合下列條件:(1)符合產(chǎn)業(yè)政策;(2)改制為股份公司;(3)外商投資不低于總股本25%;(4)符合上市公司有關(guān)規(guī)定。

目前已有外資企業(yè)上市。由直接上市，也有買(mǎi)殼上市。如佳通輪胎通過(guò)收購(gòu)st樺林的方式進(jìn)入中國(guó)證券市場(chǎng)。米其林通過(guò)與上海輪胎公司成立合資企業(yè)，進(jìn)而通過(guò)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的方式間接控制了上市公司。

上市公司發(fā)行公司債券:

依據(jù)法律法規(guī):《證券法》

中國(guó)企業(yè)怎樣境外貸款

師至潔境外貸款是一些有條件的企業(yè)利用國(guó)外資源的重要形式。利用境外貸款，不僅可以拓展企業(yè)融資的渠道，使企業(yè)有更多的機(jī)會(huì)貨比三家、幣比三種，降低經(jīng)營(yíng)成本，而且可以通過(guò)與國(guó)外銀行的合作，借助其嚴(yán)格的管理系統(tǒng)提高本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

一、選擇適當(dāng)?shù)穆蓭煛?/p>

境外貸款涉及大量的法律問(wèn)題，法律文件的準(zhǔn)備、審核、修改等均要求企業(yè)有好的律師為企業(yè)把握風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)如果有法律部門(mén)，法律事項(xiàng)可由其安排；否則可以委托律師事務(wù)所來(lái)安排。除選擇具有良好聲譽(yù)的律師事務(wù)所作為本企業(yè)的長(zhǎng)期律師顧問(wèn)外，為確保其服務(wù)質(zhì)量，企業(yè)還可以將一部分法律事項(xiàng)委托給其他律師事務(wù)所，在律師事務(wù)所之間形成一定程度的競(jìng)爭(zhēng)，使企業(yè)獲得服務(wù)和成本上的好處。

二、明確貸款審批程序。

由于境外貸款環(huán)節(jié)與境內(nèi)貸款有一些不同，需要明確企業(yè)境外貸款的審批程序。境外貸款的貸款協(xié)議中，有許多涉及股權(quán)變動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)及重大的法律責(zé)任的約定，常常需要企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)、法律部門(mén)的共同審核，而非企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)單獨(dú)作出決定。在貸款審批程序中，企業(yè)需要明確貸款申請(qǐng)、批準(zhǔn)貸款、審核貸款文件、確定貸款簽字人等事項(xiàng)的部門(mén)和人員，在責(zé)任明確的情況下，通過(guò)制度約束來(lái)保障企業(yè)貸款的順利進(jìn)行，保證企業(yè)貸款工作中涉及的責(zé)任不會(huì)影響企業(yè)改組、經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理。

三、注意外匯風(fēng)險(xiǎn)和外匯管制問(wèn)題。

我國(guó)企業(yè)在境外貸款，只能安排外幣貸款。在境外貸款時(shí)，我國(guó)企業(yè)必須遵守國(guó)家外匯管理規(guī)定，確保企業(yè)資金來(lái)源的合法性；境外國(guó)家若存在外匯管制問(wèn)題，對(duì)外匯的買(mǎi)賣(mài)、款項(xiàng)的結(jié)算等均會(huì)有所約束，企業(yè)有必要研究外匯管制問(wèn)題，為企業(yè)境外貸款選擇最好的途徑。

四、保證問(wèn)題。

保證是銀行和企業(yè)都非常關(guān)心的條款，主要的方式有抵押、擔(dān)保、收入***、保險(xiǎn)利益***及其他承諾等。在境外貸款中，抵押貸款一般要求貸款額為抵押資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的一定百分比，當(dāng)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值低于要求的比例時(shí)，需要提前還款或增按（增加抵押品）。所以，企業(yè)在安排貸款時(shí)要考慮抵押資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值及其未來(lái)可能發(fā)生的變化，確保有能力承受貸款額度負(fù)擔(dān)，盡量避免出現(xiàn)增按情況，同時(shí)還要避免高估資產(chǎn)價(jià)值，浪費(fèi)企業(yè)資源。此外，境外銀行有時(shí)會(huì)要求企業(yè)提供AllMoney抵押，即抵押品除了為一筆貸款作保證外，還為企業(yè)其他債務(wù)作保證。企業(yè)對(duì)于這樣的要求，可以盡量爭(zhēng)取單獨(dú)的抵押條件，或者將Al1Money的范圍減少，將實(shí)際或預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)問(wèn)題的貸款或擔(dān)保等債務(wù)剔除出此范圍。

此外，境外銀行為了保證其貸款的安全，通常在貸款條件中要求貸款企業(yè)的總公司對(duì)貸款提供書(shū)面的保證，特別是在1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)以后，境外銀行加強(qiáng)了對(duì)我國(guó)企業(yè)保證條款的約束，由于國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外提供擔(dān)保受?chē)?guó)家外匯管理部門(mén)的嚴(yán)格管理，境外貸款可能不需要有國(guó)內(nèi)企業(yè)提供擔(dān)保，但需要提供書(shū)面形式的確認(rèn)。形式上主要是安慰函（LetterofComfort）、知會(huì)函（LetterofAwareness）、保證函（LetterofUndertaking）等。在這些函件中，主要列明三項(xiàng)內(nèi)容，即國(guó)內(nèi)企業(yè)知道并同意安排此貸款；國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)貸款人的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)予以支持，不做影響貸款人持續(xù)經(jīng)營(yíng)的決定，國(guó)內(nèi)企業(yè)不做使貸款人財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)弱的決策；國(guó)內(nèi)企業(yè)不改變對(duì)貸款企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)等。

五、違約條款及交叉違約問(wèn)題。

違約條款因不同性質(zhì)的貸款而有不同的約定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況與銀行商洽，使違約條款盡可能符合企業(yè)的實(shí)際情況，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。此外，在簽訂貸款文件后，企業(yè)發(fā)生具體的與貸款文件不符的事項(xiàng)，只要經(jīng)過(guò)銀行書(shū)面同意，均可以認(rèn)為是沒(méi)有違約的。因此，企業(yè)要注意日常文件的管理工作，以便明確責(zé)任。關(guān)于懲罰性費(fèi)用條款，銀行有時(shí)會(huì)提出若企業(yè)違約，則需從違約之日起支付罰息。企業(yè)對(duì)此可從兩方面爭(zhēng)取對(duì)自己有利的條件，一是爭(zhēng)取降低罰息；二是向銀行提出給企業(yè)一段時(shí)間（如一周）來(lái)履行有關(guān)義務(wù)。

企業(yè)在安排境外貸款時(shí)，通常都會(huì)面對(duì)交叉違約問(wèn)題，簡(jiǎn)單地講，交叉違約就是企業(yè)一項(xiàng)貸款違約，同時(shí)構(gòu)成企業(yè)其他貸款或所有貸款均違約。對(duì)于集團(tuán)性企業(yè)或貸款較多的企業(yè)而言，交叉違約條款是貸款工作中最重要的條款。企業(yè)可能與一家銀行有多筆貸款，亦可能與不同銀行有不同的幾筆貸款，從法律上講，由于有交叉違約的責(zé)任，當(dāng)企業(yè)對(duì)任何一筆貸款違約時(shí)，同時(shí)對(duì)其他不同銀行的貸款亦承擔(dān)違約責(zé)任。鑒于此，企業(yè)應(yīng)盡可能地降低交叉違約條款約束的范圍和事項(xiàng)，最佳途徑是保持企業(yè)較高的償債能力，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)在貸款市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。具體在操作中，可以通過(guò)貸款商務(wù)談判，保護(hù)核心業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營(yíng)，將企業(yè)核心業(yè)務(wù)的貸款剔除出交叉違約范圍；可以在交叉違約條款中加入金額下限，即當(dāng)企業(yè)發(fā)生一定金額以上的違約事項(xiàng)時(shí)，才屬于交叉違約約定的范圍；可以通過(guò)利用不同銀行對(duì)貸款的競(jìng)爭(zhēng)取得對(duì)企業(yè)有利的條件，或?qū)①J款分散在不同的銀行，在不同的銀行之間爭(zhēng)取免除不同銀行貸款的交叉違約責(zé)任。當(dāng)然，如果企業(yè)討價(jià)還價(jià)能力不足，急需資金，承諾銀行的要求交叉違約責(zé)任，緩解資金困難也是可取的，重要的是看企業(yè)是否有償債的能力。

六、利率掉期保值問(wèn)題。

在安排境外貸款的工作中，有時(shí)對(duì)金額大、貸款時(shí)間長(zhǎng)的貸款，會(huì)遇到是否安排利率掉期保值的問(wèn)題。雖然利率掉期保值和貸款是兩件事情，但有些較為積極的銀行，會(huì)在貸款的同時(shí)，安排掉期保值的文件，稱(chēng)為ISDA（內(nèi)容可以應(yīng)企業(yè)的需要，包括外匯工具的安排），為今后進(jìn)行掉期保值提供便利的條件。企業(yè)應(yīng)在安排貸款協(xié)議的同時(shí)擬出利率掉期保值的文件，以便在需要時(shí)，即可通知銀行本企業(yè)的期望固定利率水平。在進(jìn)行利率掉期保值安排中需要結(jié)合企業(yè)的需求，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值、利率的未來(lái)走勢(shì)，主要應(yīng)考慮：企業(yè)為固定成本，便于安排資金，保證可以接受的收益，而選擇的固定利率；合理預(yù)測(cè)利率趨勢(shì)，選擇可能降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的時(shí)機(jī)將利率固定。

跨境融資的方式有哪些？

任何企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都需要有適量的資金，而通過(guò)各種途徑和相應(yīng)手段取得這些資金的過(guò)程稱(chēng)之為融資。并購(gòu)融資方式根據(jù)資金來(lái)源渠道可分為內(nèi)部融資和外部融資。但應(yīng)用較多的融資方式是從外部開(kāi)辟資金來(lái)源，通過(guò)與其他投資人聯(lián)合投資，或以股權(quán)、債權(quán)、混合融資等方式籌集資金。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)并購(gòu)的融資渠道可以分為債務(wù)性融資、權(quán)益性融資、混合性融資。債務(wù)融資是指企業(yè)按約定代價(jià)和用途取得且需按期還本付息的一種融資方式。債務(wù)融資往往通過(guò)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、民間資本等渠道，采用申請(qǐng)貸款、發(fā)行債券、利用商業(yè)信用、租賃等方式籌措資金，企業(yè)債務(wù)融資主要包括三種方式：貸款融資、債券融資、租賃融資。權(quán)益性融資指的是企業(yè)通過(guò)直接吸收投資或發(fā)行股票或利用權(quán)益資本融資籌集資金。權(quán)益資本是投資者投入企業(yè)的資金。企業(yè)并購(gòu)中最常用的權(quán)益融資方式包括吸收直接投資、權(quán)益資本融資，發(fā)行股票融資?；旌闲匀谫Y并購(gòu)指的是企業(yè)通過(guò)發(fā)行混合性融資工具籌集資金而進(jìn)行的并購(gòu)。常見(jiàn)的混合性融資工具主要有可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。