曾因“300億財務造假案”備受市場關注的康美藥業（600518.SH，*ST康美），如今又陷內幕交易風波。

近日，廣東證監局官網連發三份行政處罰書顯示，四名有關康美藥業重整的內幕知情人因內幕交易各被罰款50萬元。其中三名是廣州醫藥集團有限公司（以下簡稱“廣藥集團”）的高管，一名為家屬，四人違法行為均涉康美藥業被托管導致公司控制權發生變化的內幕交易。

圖源：中國證券監督管理委員會廣東監管局網頁

“內幕信息”從何而來？

根據廣東證監局調查，2020年7月10日，為化解康美藥業風險，有關部門會議討論選擇有中醫藥生產資質的企業托管康美藥業，初步確定托管方為廣藥集團。廣藥集團黨委書記、董事長李某源于當日將上述托管信息通知廣藥集團及下屬公司相關人員，包括集團工會主席李錦云。

2020年7月13日，廣藥集團召開黨委擴大會議，通報托管決定，李錦云、裴澤建、徐文流等人出席會議。當日上午，廣藥集團召開托管康美藥業專題會議，李錦云等人出席會議。會后，包括上述三人在內的參會人員簽訂了《保密協議》。

2020年7月20日，廣藥集團召開會議研究托管康美藥業事項，相關中介機構參加，李錦云等人出席會議。

2020年7月22日，廣藥集團相關人員到揭陽開展前期調研。當天晚上，康美藥業董事長馬某谷將托管可能涉及康美藥業控制權變更的事項通知了康美藥業公司相關人員，安排相關公告事宜。

2020年7月23日，康美藥業公告稱收到公司控股股東康美實業投資控股有限公司（以下簡稱康美實業）的通知，康美實業正在籌劃重大事項，該事項可能導致公司控制權發生變更，“ST康美”股票當天停牌。

廣東證監局指出，康美藥業被托管導致公司控制權擬發生變更事項，屬于《證券法》第八十條第二款第八項規定的重大事件，公開前屬于《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息。內幕信息敏感期為2020年7月10日至2020年7月23日，李錦云為內幕信息知情人，知悉內幕信息時間不晚于2020年7月10日。

據廣東證監局認定，李錦云知悉內幕信息時間不晚于2020年7月10日；裴澤建、徐文流知悉內幕信息時間不晚于2020年7月13日。

四人均被罰五十萬

***息顯示，涉及此次內幕交易的三位當事人均在廣藥集團或旗下子公司擔任重要職位。此外還牽涉了第四人，即是廣藥集團工會主席李錦云的兒子楊皓凌。

根據廣東證監局行政處罰決定書，楊皓凌、徐文流、裴澤建均于2020年7月13日買入*ST康美股票。

具體來看，2020年7月10日晚至7月12日，李錦云和家人交流廣藥集團托管康美藥業時，與其共同居住的兒子楊皓凌聽到了該信息。2020年7月13日，“楊皓凌”證券賬戶合計買入成交“ST康美”238,400股，成交金額579,312元。

另外，7月13日，“徐文流”證券賬戶合計買入成交“ST康美”股票500,000股，成交金額1,196,965元；“裴澤建”證券賬戶合計買入成交“ST康美”股票143,300股，成交金額344,908元。

而從交易情況來看，3起內幕交易中，僅一人獲得微利，其余兩人均虧損。楊皓凌在7月14日賣出所持全部康美藥業股票，交易虧損19,830.65元；徐文流在7月15日賣出，交易盈利26,394.27元；裴澤建則在內幕信息敏感期后還陸續買入了康美藥業62,500股，直到2021年5月7日至8月17日陸續賣出，上述交易累計虧損12,319.87元。

廣東證監局認為，上述當事人在內幕信息敏感期內交易“ST康美”股票，構成內幕交易，事實清楚，法律依據充分。交易盈虧、承諾書簽署、是否知悉法律等與案件認定無關。四名相關人員各被罰款50萬元，徐文流盈利26394.27元也被沒收。

康美藥業去年或扭虧為盈

回顧以往，康美藥業曾因“300億財務造假案”備受市場關注。在證監會開出頂格罰單后，馬興田因操縱證券市場罪、違規披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金人民幣120萬元；康美藥業原副董事長、常務副總經理許冬瑾及其他責任人員11人，因參與相關證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。

2021年年底，在廣東神農氏主導下，康美藥業完成破產重整工作，全部債務已通過現金、股份、信托權益等方式實現100%清償。廣東神農氏也通過出資成為康美藥業第一大股東。廣東神農氏是廣藥集團一員，其股東包括廣藥集團、粵財產業投資基金、恒健資產、揭陽金葉等。

1月26日晚間，康美藥業公告完成換帥，公司董事會審議通過選舉賴志堅為董事長。至此，康美藥業新一屆管理團隊基本落成，公司正式進入廣藥集團主政時期。

一切塵埃落定之后，1月27日晚，康美藥業披露2021年年度業績預盈公告稱，經財務部門初步測算，預計公司2021年的凈利潤為56.25億元至84.38億元，同比實現扭虧為盈。

對于業績預盈的主要原因，康美藥業表示，由于《重整計劃》已執行完畢，實現相關重整收益凈額約175億元，導致公司業績同比實現大額增長。不過，扣除非經常性損益后，康美藥業預計2021年度虧損57.6億至86.4億元。

4月20日，*ST康美報收2.75元/股，公司預計將于4月29日發布2021年年報和2022年一季報。

欄目主編：秦紅文字編輯：盧曉川題圖來源：視覺中國圖片編輯：蘇唯

來源：作者：界面新聞龐宇